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8月18日，2023中国算力（基础设施）大会在银川举行。作为数字经济时代的重要“底座”支撑，算力是新生产力的代表，是算法和数据的基础设施。随着人工智能等新兴产业浪潮兴起，算力行业已出现“AI算力增长曲线”新定律，即每隔4个月AI计算需求翻倍。需求持续扩张升级的背景下，我国正迎来智算中心建设的加速期，算力基础设施建设不断加强。近期AI算力板块震荡调整，今日早盘，5GETF（515050）低开，天孚通信、中兴通讯领跌，但资金持续看好算力产业链发展机遇，近10个交易日，5GETF（515050）获得资金净申购近1.7亿元。资料显示，5GETF（515050），是全市场规模最大的5G通信主题ETF。其成分股既覆盖半导体、消费电子、光模块、PCB等5G基础设施板块，也在自动驾驶、云计算、物联网等5G应用场景板块有较高权重。前十大权重股分别为立讯精密、中兴通讯、工业富联、中际旭创、紫光股份、兆易创新、中航光电、新易盛、德赛西威、三安光电，合计占比53.92%。中信建投证券指出，目前云计算的传统网络已经开始升级到800G，而伴随AI应用加速渗透，未来推理所需的算力和流量实际上可能远大于训练。我们认为800G和1.6T光模块需求预期均可以乐观，持续推荐AI算力板块。